การลงทุนใน Bitcoin และทองคำ

, , Comments Off on การลงทุนใน Bitcoin และทองคำ

การลงทุนใน Bitcoin และทองคำ ในช่วงปี 2564 นี้ คงไม่มีสินทรัพย์ประเภทใดที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนและถูกพูดถึงทั้งในตลาดการเงินโลก และในประเทศไทยมากไปกว่าการลงทุนในบิตคอยน์ (รวมถึงเงินสกุลดิจิทัลอื่น ๆ) ทั้งในเชิงการลงทุนเพื่อเก็งกำไร (Safe haven) จากผลตอบแทนที่สูง หรือในเชิงการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe haven) เพื่อบริหารความเสี่ยงจากความผันผวนในตลาดหุ้นในภาวะวิกฤตที่เกิดจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ทำให้บิตคอยน์ถูกนำมาเปรียบเทียบกับการลงทุนในทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe haven) ที่สำคัญในอดีต

ในโลกการลงทุนทางการเงิน ทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเองและได้รับการยอมรับจากคนทั่วโลกว่าเป็นเครื่องมือในการสะสมความมั่งคั่งมาตั้งแต่อดีตกาลจนถึงปัจจุบัน จากคุณสมบัติที่มีทั้งความคงทนและความสวยงามในตัวเอง และเป็นแร่ธาตุที่หาได้ยาก ทำให้มีปริมาณจำกัดไม่สามารถผลิตเพิ่มได้ตามความต้องการของคน ทำให้ราคาทองคำมีการปรับเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ อย่างต่อเนื่อง จากอดีตจนถึงปัจจุบัน โดยเฉพาะในช่วงหลังวิกฤตการเงินสหรัฐในช่วงปี 2550-2551 ที่ผ่านมา

ซึ่งทองคำถูกกล่าวถึงมากในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe haven asset) จากภาวะวิกฤต และในฐานะสินทรัพย์ที่ผลตอบแทนสูงตามการเพิ่มปริมาณเงินกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านมาตรการ Quantitative Easing (QE) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) อย่างไรก็ตาม ภายหลังในช่วงปี 2556-2557 ซึ่งเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มฟื้นตัวจากภาวะวิกฤต ทำให้ความเสี่ยงของการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ลดลง ส่งผลต่อเนื่องยังความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของนักลงทุนที่ลดลงตาม นอกจากนี้ ผลจากแผนการลดการเข้าซื้อสินทรัพย์ (QE Tapering) ของ FED ทำให้ปริมาณเงินลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำปรับลดลงพร้อม ๆ กับการลดความนิยมของนักลงทุนทั้งในเชิงบริหารความเสี่ยงและเก็งกำไร

ผลตอบแทนของการลงทุนในทองคำ
ถ้าเราลงทุนซื้อทองคำในเดือนมกราคม 2019 และถือครองเป็นเวลา 1 ปีกับ 4 เดือน ด้วยเงินลงทุน 1 ล้านบาท เงินจำนวนนี้จะงอกเงยกลายเป็น 1,330,000 บาท หมายความว่าเราได้รับผลตอบแทน 33% โดยประมาณ

ในช่วงระหว่างการลงทุนนั้น มีช่วงหนึ่งที่เงินลงทุนของเราติดลบไป 1.5% หรือ 15,000 บาท แต่ถ้าเรานับจากจุดที่ผลตอบแทนใน Portfolio ของเราสูงสุดแล้วปรับลงมาตอนสิ้นสุดระยะเวลาหรือ Drawdown นั้น จะเท่ากับ -2% และถ้าเราเปิดดูผลตอบแทนการลงทุนในช่วงกลางเดือนเมษายน 2020 นั้น เราจะมีเงินในพอร์ตการลงทุนถึง 1,350,000 บาท

ผลตอบแทนของการลงทุนในบิทคอยน์
ในขณะเดียวกัน ถ้าเราซื้อและถือบิทคอยน์ตั้งแต่มกราคม 2019 จนถึงเมษายน 2020 ในช่วงเดียวกันกับทองคำ เงิน 1 ล้านบาทของเราจะกลายเป็น 2,080,000 คิดเป็นผลตอบแทนถึง 108 % ช่วงที่การลงทุนติดลบมากที่สุดจะอยู่ที่ 9.5% เท่ากับเราขาดทุนกว่า 95,000 บาท ส่วนถ้าเรานับจากจุดสูงสุดใน Portfolio ในช่วงนี้ แล้วปรับตัวลงมาตอนเมษายน 2020 (Drawdown) จะเป็น -40% และถ้าเราเปิดดูผลตอบแทนในช่วงที่ได้กำไรสูงสุด หรือ พฤษภาคม 2019 นั้น เราจะมีเงินในพอร์ตการลงทุนถึง 3,500,000 บาท เลยทีเดียว

Bitcoin VS Gold การลงทุนที่แตกต่าง
ถ้าเรามองแบบคร่าวๆ จากผลตอบแทนการลงทุนด้านบน เราก็คงจะเห็นแล้วว่าสำหรับการลงทุนถือสินทรัพย์ในระยะยาวนั้น Bitcoin ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในทองคำเป็นอย่างมาก แต่ประเด็นสำคัญที่เรามองข้ามไม่ได้ก็คงจะเป็นความผันผวนของบิทคอยน์ ที่มีการเปลี่ยนแปลงของราคาสูงกว่าทองคำอย่างเห็นได้ชัด เท่ากับความเสี่ยงในการลงทุนที่มากขึ้นด้วย

ทำความเข้าใจก่อนการลงทุน
ก่อนที่เราจะเลือกลงทุนในสินทรัพย์ชนิดใดนั้น เราควรจะใช้เวลาศึกษาสินทรัพย์ของเราให้ดีที่สุดเท่าที่เราจะทำได้ โดยเฉพาะในมุมมองของปัจจัยพื้นฐานหรือ Fundamental Factors เพราะปัจจัยพื้นฐานนี่เองที่จะเป็นตัวกำหนดราคาของสินทรัพย์นั้นในอนาคต

อย่าลืมศึกษาการวิเคราะห์ข้อมูล หรือ Technical Analysis เพื่อให้เราเข้าใจจังหวะเวลาในการเข้าซื้อ ถือครอง หรือขายทำกำไรให้สอดคล้องกับแนวโน้มของราคา เพื่อให้เราสามารถลดความเสี่ยงในเรื่องการผันผวนของราคาได้มากขึ้น และมีโอกาสทำกำไรได้อย่างมีกลยุทธ์มากขึ้น จังหวะเวลาในการลงทุนนี้เอง ยังทำให้เราลดความตระหนกตกใจเมื่อราคาสินทรัพย์ที่เราลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงไปในอนาคต ถ้าพร้อมที่จะก้าวสู่โลกของการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างมั่นใจ มาเริ่มต้นเทรดบิทคอยน์กับเราได้วันนี้กับ Zipmex แพลตฟอร์มที่ได้รับการรับรองอย่างถูกต้องจาก ก.ล.ต.